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当我们在谈财富管理和资产管理时 我们在谈什么?

   1.财富管理的工作主旋律是KYC和资产配置

  

  我们认为,财富管理的主要工作就是“Know your customer (KYC)”,也就是说财富管理的对象是“人”。理财师需要深入了解自己接触的每一个投资者,因为每一个投资者的需求都是非常个性化的。财富管理强调“合适的产品给合适的人”,强调根据每一个人的风险收益特征进行资产配置。比如:高风险的投资者,多配置一些高风险高收益的产品;低风险的投资者,可以配置固定收益或保本型产品。

  因为需要了解每一个投资者的需求,这就需要理财师要对金融业务和金融产品有充分的广度,只有见过的产品够多、经历的周期够多、经历的产品够多,这样才能够对投资者进行非常个性化的“私人订制”。同时,专业财富管理机构的从业者需要有“匠人精神”:良好的沟通能力,值得信任的品行,对大类资产配置的精通以及善于挑选好的资产管理人,这种能力应该是“广而博”的。

  2.资产管理的主旋律是价值挖掘和产品设计

  

  对于资产管理,其对象应该是“资产”。具体体现为,资产管理人需要有非常深厚的专业能力,体现在对某一类资产价值规则的清晰理解,以及长期积累的风险控制能力。所以,达到这个门槛,需要多年的专业财务或者行业知识;但是一旦掌握了某类资产的投资能力,可复制性很强。

  比如股票类资产管理,这就需要专业的资产管理人深入了解宏观经济走向,投资策略,行业配置等;需要结合不同的宏观经济背景,进行不同的仓位设置,以及相应的行业板块配置等,这个过程中时刻把握相应的风险控制。

  此外,如果考虑到投资者,相应的资产管理能力还应体现为一定的产品设计能力,能够通过一定的收益和风险匹配来设定产品满足广大投资者的需求,比如对资产有深入的判断和理解,还需要设定相应的产品结构以实现资产的收益特征,这样才能够进一步体现资产管理人的能力。

  3.财富管理需要广度,资产管理需要深度

  

  通过上面的分析,我们可以看出,财富管理和资产管理的最大区别也是最简单的区别就是,财富管理需要是专业的广度,即了解金融每一个领域和每一种产品;而资产管理需要的是专业的深度,需要深入把握相应的金融产品和领域收益与风险,创造更大的利润。

  资产管理和财富管理结合起来,应该实现的是连接人与财富,即通过资产管理的专业深度和财富管理的配置广度,精选优质资产,巧设产品结构,并通过技术手段有效传递给高净值客户,实现人与财富的高效连接,实现金融资源的高效配置。

  4.如何区分优秀的财富管理机构和资产管理机构

  

  随着新一届政府上台,本届政府致力于建设多层次的金融市场,市场上各种财富管理机构和资产管理机构琳琅满目。如何区分优秀的财富管理机构和资产管理机构,我们认为,优秀的资产管理机构和财富管理机构更能够与时代俱进,善于把握时代脉搏,提前布局“代表未来的资产”;能够与光明同行,将金融产品背后的逻辑简单明确地提炼出来,让投资人能够“知其然”;能够与优秀相伴、与卓越结缘,金融是专业度极强的工作,只有“科班出身、从业十年、跨越周期、名列前茅、从未离开”的资产管理人和“正直、诚信、敏捷、干练”的财富管理人才可以做到为高净值客户的资产保驾护航,能够结合投资者的个性化需求进行资产配置,充分将资金引导向社会发展最需要的方向去。